La
nueva era de la comunicación
financiera
Madrid 29 de septiembre de
2004
Este acto
se organiza en torno a la presentación
de la Asociación "XBRL
España". Si XBRL fuese
solamente un lenguaje informático,
su interés tendría otra
dimensión. Pero no es así,
XBRL tiene un elemento añadido
de extraordinaria importancia para
los procesos de convergencia de las
prácticas de transparencia
e información en los mercados
financieros y, por lo tanto, para
los supervisores prudenciales.
Es este elemento añadido el
que explica el interés del
Banco de España, miembro fundador
y Presidente de la Asociación,
y, por lo tanto, mi presencia en este
acto.
Es evidente que yo no soy un experto
en el asunto sobre el que van a tratar
las dos mesas de la sesión,
y, por lo tanto, no estoy aquí
en calidad de tal. Sí creo
que puedo ser capaz, en cambio, actuando
ahora como supervisor prudencial,
de reflexionar ante ustedes sobre
el papel que XBRL va a desempeñar
a la hora de recoger y transmitir
de una manera más eficiente,
rápida y económica toda
la creciente, y compleja, información
financiera que va a ser exigida —lo
está siendo ya de hecho—
por la evolución operativa
de los sistemas financieros y el desarrollo
de normativas regulatorias recientemente
aprobadas.
Desde hace relativamente poco tiempo,
el concepto de Estabilidad Financiera
ha adquirido una preeminencia notable
en todos los análisis financieros
de organismos internacionales, entidades
del mercado, bancos centrales y supervisores
prudenciales. Esto ha permitido, por
un lado, una comprensión más
global de todo el conjunto de los
sistemas financieros, permitiendo
ahondar en las interrelaciones de
los mismos —ya sea entre diferentes
tipos de entidades y/o en diferentes
países—, y, por otro,
ha ayudado a fortalecer los sistemas
financieros que son ahora más
capaces de hacer frente a perturbaciones
diversas.
El mantenimiento de esta estabilidad
se ha transformado en una tarea que
exige continua dedicación por
parte de todos los agentes del mercado.
Más concretamente, el papel
conjunto de supervisores prudenciales
y de la disciplina de mercado, cada
uno en su terreno, se ha mostrado
como la vía más eficaz
para el logro del objetivo común.
Los supervisores prudenciales no pueden
ni deben sustituir a los administradores
de las entidades, y la contribución
de estos últimos es clave para
la puesta en pie de sistemas más
sólidos y eficientes. Pero
los supervisores sí que pueden,
deben, y así lo están
haciendo, jugar un papel más
activo y decidido en el adecuado funcionamiento
de la "disciplina de mercado",
de extraordinaria importancia para
las instituciones bancarias y no bancarias
y para el buen funcionamiento de los
sistemas económicos en general.
La disciplina de mercado es una etiqueta
que representa un conjunto extraordinariamente
complejo de actuaciones y actitudes.
La sensibilidad al gobierno corporativo
eficaz, las adecuadas estructuras
de responsabilidad, claros principios
contables e integridad en la transmisión
de información, auditorías
independientes y su uso por inversores
y público en general, etc.,
son algunos de sus componentes.
El punto clave de todo lo anterior
y base de la "disciplina de mercado"
es la práctica de una transparencia
real y eficaz. En este sentido, la
más clara muestra del interés
y preocupación de los supervisores
en este asunto es la inclusión
en el nuevo Acuerdo de Basilea de
un Pilar 3 dedicado exclusivamente
a reforzar, perfeccionar y hacer más
útil la información
que las entidades deben publicar con
el fin de que los mercados puedan
desempeñar su papel con eficiencia.
Llegados a este punto, es necesario
referirse, siquiera brevemente, a
dos desarrollos regulatorios que van
a cambiar en un futuro próximo,
de hecho inmediato, el marco normativo
y de gestión de las entidades
de una manera, aunque suene muy fuerte,
radical y que reforzará la
necesidad de estándares de
comunicación como XBRL: me
estoy refiriendo al Acuerdo de Basilea
II y las Normas Internacionales de
Contabilidad.
Ambos procesos, aunque con perspectivas
diferentes y amplitud distinta, tenderán
hacia una convergencia que será
capaz de aunar los consecuentes deseos
de convergencia de normas contables
con las responsabilidades prudenciales
de los supervisores bancarios.
Ambas regulaciones son, pues, diferentes
pero con puntos de concomitancia muy
importantes y pueden y de hecho trabajarán
en una dirección común
aunque sus puntos de partida y enfoque
son diferentes. Al margen de ello,
y por lo que aquí nos importa
en este momento, van a contribuir
de forma eficaz a la disciplina de
mercado a través de las normas
de transparencia que van a requerir.
Basilea tiene un Pilar 3 dedicado
al suministro de información
cualitativa que reforzará el
papel, ya importante ahora, de los
participantes en los mercados —agencias
de rating, inversores, analistas…
—. Esto es así puesto
que los parámetros de riesgo
que los bancos deberán publicar,
permitirán que los mercados
hagan sus propios análisis
del perfil de riesgo, capital adecuado,
rentabilidad, solvencia, etc. Basilea,
como decía antes, impulsará
esta línea de desarrollo.
En un reciente estudio de Oliver Wyman,
sobre el contenido de los informes
anuales de un grupo de bancos globales,
se ponían de manifiesto hechos
interesantes. En el año 1999,
sólo un 26% de los bancos incluían
en sus informes anuales discusiones
amplias de la evolución económica
de la entidad y proporcionaban información
sobre parámetros de riesgos
(más de la mitad de los bancos
no hacían ninguna alusión
a ninguno de los dos factores).
Tres años más tarde,
el grupo de los "avanzados"
cubría ya el 48% del total,
y las estimaciones de Oliver Wyman
son que en el año 2005 un 75-80%
de los bancos estarían en ese
grupo, mientras que el grupo de los
que podríamos denominar "atrasados"
se habría quedado vacío.
Por otra parte, las Normas Internacionales
de Contabilidad que entrarán
en vigor en el año próximo,
aunque todavía queda pendiente
de aprobación por la Comisión
Europea el IAS 39, también
ofrecen una buena oportunidad para
homogeneizar la normativa contable
y establecer así pautas de
comparabilidad a nivel europeo, primero,
y en convergencia con las normas norteamericanas
para el ámbito internacional.
También por esta vía
las entidades deberán desarrollar
instrumentos de comunicación
que ayuden a los analistas, agencias
de rating, etc. a comprender el impacto
de la evolución de los mercados
en los balances de las entidades.
De todo lo anterior se deduce que
el papel a jugar por el lenguaje XBRL
es fundamental como herramienta que
facilitará, y hará más
económica, la tarea de supervisores
y miembros de los mercados en general.
¿Por qué será
esto así?
Lo explicábamos en la comunicación
del Banco de España, que anunciaba,
por acuerdo de todos, la constitución
de la Asociación XBRL, la presidencia
del Director General de Regulación
y el desempeño de la secretaría
por la Dirección de Sistemas
de Información.
Primero.-
"El lenguaje XBRL es una especificación
de software libre y abierto, basada
en la tecnología XML, que permite
simplificar los flujos de información
financiera y empresarial y facilita
su procesamiento y difusión.
Este nuevo formato electrónico
refuerza la utilidad y transparencia
de la información financiera
basándose en estándares
ya existentes y agiliza su comunicación
vía Internet."
El mercado financiero español
hace ya tiempo que se está
integrando con nuestros socios europeos,
sin olvidar nuestra presencia en Iberoamérica.
La comunicación financiera
ha de adaptarse a esta realidad, y
el XBRL es el lenguaje específicamente
creado con vocación de universalidad
en la comunicación financiera.
Este estándar internacional
hace que los estados financieros de
nuestras entidades sean directamente
comprendidos y asimilables en Europa
y en cualquier parte del mundo. Y
al revés, nuestras entidades
pueden obtener información
financiera, directa e inmediatamente
inteligible y procesable, de cualesquiera
otras entidades que publiquen sus
ratios en este formato. La promoción
del XBRL, al tratarse de una especificación
libre de royalties, no aumenta nuestro
crónico déficit de Balanza
de Pagos Tecnológica, y da
una oportunidad a nuestra empresas
tecnológicas de tratar de igual
a igual con sus competidores.
Un ejemplo real de lo que acabo de
exponerles pueden encontrarlo en la
aplicación que el Banco de
España ha desarrollado para
que las entidades tasadoras puedan
comunicar la información que
establece la regulación vigente
vía Internet. Las ventajas
sobre el procedimiento tradicional
de comunicación en papel son
fácilmente imaginables.
Segundo.-
El lenguaje XBRL permitirá
a las empresas realizar e intercambiar
la información de una forma
más segura y precisa y eliminará
la necesidad de introducir datos más
de una vez para su publicación
en diversos formatos, con la consiguiente
reducción del riesgo de error
y de los costes de las empresas. Además,
la utilización de este formato
aprovechará al máximo
las ventajas de Internet como fuente
de información financiera y
facilitará el acceso de los
inversores y analistas a la información,
constituyendo una sólida base
para la toma de decisiones de inversión.
Tercero.-
La adopción del lenguaje XBRL
por parte de las empresas no implicará
cambios en las normas de contabilidad,
pues está basado en los estándares
de contabilidad internacionales existentes.
Subrayar, por último, algo
que ya es obvio, y es la fuerte implicación
del Banco de España, que, como
supervisor prudencial, está
interesado en promocionar este desarrollo,
por las razones que creo han estado
claras en la primera parte de mi intervención.
Esta especial preocupación
está ya siendo reconocida por
la comunidad internacional de XBRL:
el Banco de España ejerce esta
misma semana de anfitrión de
los trabajos de los grupos que están
elaborando dos de las taxonomías
internacionales de más relevancia
para el mundo de los informes financieros
a escala global. El Grupo de "Estados
financieros de ámbito general
para servicios financieros (IFRS-GP)",
que cuenta con una muy nutrida participación
de expertos españoles, terminará
en los próximos días
un Documento Público de Trabajo
que ya incluye el área bancaria
y las nuevas Normas Internacionales
de Contabilidad. Por su parte, el
Comité Europeo de Supervisión
Bancaria, que preside el Director
General de Regulación del Banco
de España, José María
Roldán, ha instruido a su Grupo
Técnico en requerimientos de
Basilea II, para que presente en octubre
un anteproyecto de taxonomía.
En suma, esta posición conlleva
una capacidad de alineamiento y anticipación
de excepcional valor para los usuarios
españoles del XBRL, así
como para influir legítimamente
en la futura normativa europea e internacional
que pueda establecerse en la materia,
protegiendo el valor de nuestra apuesta
por el XBRL.
He tratado de describirles a ustedes
las razones que, al margen de la excelencia
técnica del estándar,
hacen conveniente, imprescindible
cabría decir, su utilización.
Me gustaría ahora terminar
con algunas palabras sobre la Jornada
que tienen ustedes por delante.
Por lo que respecta a nuestro programa
de trabajo para hoy, nuestra primera
mesa redonda se centrará en
"Los nuevos informes financieros",
y será moderada por Enrique
Bonsón, Vicepresidente de XBRL
España en representación
de la Asociación Española
de Contabilidad y Administración
de Empresas (AECA). Como experto de
prestigio en la utilización
de las tecnologías de la información
y las comunicaciones a la contabilidad,
nos ayudará a entender las
oportunidades que la utilización
del XBRL en la difusión electrónica
de los informes financieros brinda,
para potenciar transparencia y competitividad
en un mercado financiero europeo cada
vez más eficiente.
El contenido de esta mesa redonda
les ayudará a entender las
razones por las que la Comisión
Nacional del Mercado de Valores y
el Banco de España, instituciones
receptoras de dichos informes financieros,
han estimado la oportunidad de ser
miembros fundadores de nuestra Asociación.
Las organizaciones dedicadas a diversos
aspectos de la información
financiera también ven en XBRL
una oportunidad de mejorar su eficiencia,
como demuestra la presencia del Colegio
de Registradores de España,
Informa y PricewaterhouseCoopers,
por el grupo de miembros fundadores.
El objetivo de la segunda mesa redonda
de hoy, titulada "XBRL y la tecnología",
y que será moderada por Federico
Flórez, Secretario General
de XBRL España y Director de
Sistemas de Información del
Banco de España, es darles
a conocer los factores críticos
de éxito ligados a la tecnología
que deben tenerse en cuenta para una
adecuada puesta en práctica
de las soluciones basadas en XBRL.
Las intervenciones, por el grupo de
miembros fundadores, de Hewlett Packard,
Informática El Corte Inglés,
Microsoft Ibérica, Software
AG y Telefónica Empresas, nos
harán partícipes de
su experiencia como proveedores o
integradores de las tecnologías
necesarias para afrontar con éxito
los proyectos basados en XBRL.
Por último, el Presidente de
la CNMV, Blas Calzada, cerrará
esta jornada aportándonos su
visión sobre "La nueva
era de la comunicación financiera",
lema elegido para este primer acto
público de la Asociación
XBRL España.
Espero que el programa de trabajo
que les acabo de presentar sea de
su interés. Al respecto, creo
oportuno señalar que la relevancia
de sus miembros fundadores ha permitido
a nuestra Asociación obtener
el estatus de miembro permanente de
XBRL Internacional, un consorcio sin
ánimo de lucro, formado por
más de 250 empresas y agencias
estatales a nivel mundial, que trabajan
conjuntamente para desarrollar el
lenguaje XBRL e impulsar su adopción
en todo el mundo. En la actualidad,
esta organización tiene presencia
en Estados Unidos, Japón, Alemania,
Francia, Reino Unido, España,
Canadá, Bélgica, Holanda,
Irlanda, Dinamarca, Suecia, Corea,
Australia y Nueva Zelanda, además
de otra serie de países que
están en vías de formalizar
su participación. También
forma parte de XBRL el IASB (International
Accounting Standards Board), la organización
que desarrolla las nuevas Normas Internacionales
de Contabilidad (NIC).
Gonzalo
Gil
Subgobernador
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